計劃全稱 | 渤海分級匯金1號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃 |
產(chǎn)品代碼 | A級C71772 B級C71773 |
計劃類型 | 限額特定集合資產(chǎn)管理計劃 |
管理人 | 渤海證券股份有限公司 |
| 托管人 | 工商銀行股份有限公司 |
推廣機構(gòu) | 工商銀行股份有限公司、渤海證券股份有限公司 |
| 批準產(chǎn)品發(fā)行或備案的部門（機構(gòu)）： | 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會 |
投資目標 | 對于A份額持有人：本計劃通過嚴格的風(fēng)險控制及止損機制力爭實現(xiàn)穩(wěn)定的約定收益。 對于B份額持有人：本計劃通過謹慎的固定收益投資策略及杠桿放大效應(yīng)實現(xiàn)超額收益。 |
投資理念 | 本集合計劃主要投資于固定收益類品種，準確把握經(jīng)濟周期與市場流動性，靈活配置其它大類資產(chǎn)，優(yōu)化投資組合的風(fēng)險收益比。通過考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢，通過主動的利率預(yù)期進行久期管理，在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測, 在長期、中期和短期債券間進行配置，在組合平均久期和類屬配置確定的基礎(chǔ)上爭取實現(xiàn)集合計劃風(fēng)險調(diào)整后的最大收益。本集合計劃遵循量化分析和定性分析相結(jié)合的投資理念，通過精選投資邏輯清晰、管理能力優(yōu)異、能持續(xù)獲取超額收益的固定收益類品種，來提高本集合計劃的收益。 |
投資范圍 | 本集合計劃將主要投資于包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票、基金、各種固定收益產(chǎn)品、股指期貨、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。本集合計劃可參與證券回購業(yè)務(wù)。 |
風(fēng)險收益特征 | 本計劃A類份額屬于低風(fēng)險產(chǎn)品，風(fēng)險收益水平低于貨幣型產(chǎn)品。 本計劃B類份額屬于高風(fēng)險產(chǎn)品，風(fēng)險收益水平高于債券型產(chǎn)品。 |
目標規(guī)模 | 本計劃推廣期內(nèi)募集規(guī)模目標2.5億，其中A類份額2億，B類份額0.5億。發(fā)售結(jié)束后，管理人將以B類份額的最終發(fā)售規(guī)模為基準，在不超過4倍B類份額的最終發(fā)售規(guī)模范圍內(nèi)，對A 類份額的有效參與申請進行確認。在存續(xù)期內(nèi)，A類份額余額原則上不得超過4倍B類份額余額，分紅轉(zhuǎn)份額的除外。達到規(guī)模上限后，本計劃將提前終止推廣或暫停參與業(yè)務(wù)。 |
存續(xù)期限 | 無固定存續(xù)期限，本集合計劃滿24個月后，管理人可視情況在計劃的某一開放期提前結(jié)束本集合計劃。管理人決定提前結(jié)束集合計劃的，管理人將在該開放期的前10個工作日通過管理人網(wǎng)站公告。 |
參與起點金額 | 單個委托人首次參與的最低金額為100萬元，追加參與最低金額為1萬元。 |
份額 分級 | A類 根據(jù)合同的規(guī)定獲取約定收益，其收益率將在每個開放期之前10個工作日內(nèi)設(shè)定并公告。 合同規(guī)定： A類份額的約定年化收益率 產(chǎn)品成立運作的第三個運作期A類份額的約定年化收益率：R= 6%（年化） 之后的開放期：1 年期定期存款利率+2%≦R≦1年期定期存款利率+3%，提前公告。 B類 本計劃在扣除A類份額應(yīng)計收益后，剩余收益歸B類份額享有。當A類份額的實際年化收益率低于R時，A類份額的收益補償以及本計劃的全部虧損以B類份額的資產(chǎn)凈值、分紅資金及管理人于產(chǎn)品成立至合同終止期間提取的管理費為限由B級份額及管理人共同承擔(dān)。 |
收益分配 | 集合計劃在符合分紅的條件下，至少每半年對A份額分紅一次，分紅時間為開放期前一日；至少每年對B份額分紅一次，分紅時間由管理人決定,對B級份額分紅后集合計劃單位凈值不得低于1.01。 |
兩類份額配比 | A類：B類 =4:1 |
B類資金參與人 | B類資金參與人主要為我公司自有資金及核心客戶。公司自有資金認購比例不低于15%，且持有到期。 |
A類份額流動性 | 每年6月末和12月末的最后8天、每年7月首個工作日及次年1月首個工作日為開放期，委托人僅可在開放期前三個自然日申請退出本集合計劃A級份額，管理人可根據(jù)退出申請情況決定是否開放參與申請，若開放參與申請，則退出申請開放期后六個開放日為參與申請開放期，在此期間客戶僅可申請參與本集合計劃。 |
B類份額流動性限制 | 對于本集合計劃B級份額，A級份額開放期結(jié)束之日的下一工作日設(shè)為開放期，此開放期僅辦理B級份額的參與申請，此外本集合計劃成立后的A級份額第四個開放期的首三個開放日，可以辦理B級份額的退出申請。具體退出規(guī)則等參照A級份額的退出。在A級份額的某個開放期技術(shù)后，A、B級份額規(guī)模變化導(dǎo)致A、B級份額配比小雨4:1是，將對B級份額開設(shè)臨時開放期。
1、當A、B級份額配比小于4:1時，在臨時開放期，B級份額委托人可選擇是否退出或部分退出本集合計劃，具體安排如下： 情形2、若B1>B2，則為保持A級份額與B級份額的配比不超過4:1，管理人將按照退出比例對選擇退出的委托人做比例退出，此時將發(fā)生每個委托人的退出份額數(shù)與其所申請的份額數(shù)不符的情形。 退出比例=1-（B1-B2）/ B1 委托人退出份額數(shù)= 委托人申請退出份額數(shù)×退出比例 2、當A、B級份額配比大于4:1時，在臨時開放期，B級份額委托人可選擇是否參與本集合計劃。 |
費用 | 1.參與費：0 2.退出費：0 3.管理費：A份額：1.2%/年； B份額：0.5%/年； 浮動管理費：管理人對B級份額計提浮動管理費。詳見產(chǎn)品合同第十三章“集合計劃的費用、業(yè)績報酬”部分。 產(chǎn)品終止時，如果本計劃凈資產(chǎn)等于或低于A類的本金及約定收益的總額，本計劃凈資產(chǎn)全部分配給A類后，仍存在額外未彌補的A類本金及約定收益總額的差額，則以管理人自有資金追加的形式進行彌補，彌補金額以產(chǎn)品成立至合同終止期間管理人已提取的管理費、業(yè)績報酬及B類委托人的分紅資金之和為限，如果仍不夠彌補的，由A類委托人自行承擔(dān)相應(yīng)損失。 4.托管費：每日按前一日資產(chǎn)凈值的0.16%年化費率計提，按月支付。 5.業(yè)績報酬：本集合計劃不提取業(yè)績報酬。 |